本周薛京律师继续推出“财富管理领域新动态与专业资讯分享”专题文章，本期涉及的关键词为保险金信托、家族股权信托架构IPO过会、上海税收重点、非婚生子女、中国式家族信托、身故赔偿金、家族信托税收政策、注册制改革具体如下：（一）1月新增保险金信托规模近90亿元，创近11个月新高
2月7日，中国信登发布的信托登记数据显示，2023年1月份，新增保险金信托规模89.74亿元，环比增长67.05%，规模为近11个月新高。新增家族信托92.07亿元，环比增长40.44%。随着信托业务分类有关事项的进一步明确，将为保险金信托、家族信托等资产服务信托业务开展提供更清晰的指导，业务空间有望进一步扩大。2023年1月12日，西安新通药物研究股份有限公司（简称“新通药物”）经上海证券交易所科创板上市委员会2023年第6次审议会议，审议符合发行条件与上市条件，且经上市委员会确认不存在需进一步落实事项，成功实现IPO。根据新通药物的招股书，陈谭庆芬家族信托为其间接股东，通过一系列的境外公司主体层级最终实现投资，其投资持股结构具体如下：
近日，上海市人民政府发布关于印发修订后的《上海市激发重点群体活力带动城乡居民增收实施方案》的通知，《方案》自2022年12月14日起施行，有效期至2025年12月13日。《方案》要求合理调节财产性收入。根据国家要求，积极优化个人所得税征管体制，完善社会配套措施，建立健全个人涉税信息共享机制。不断完善对资本、财产类所得的税收管理制度，平衡劳动所得与资本所得税负水平。进一步发挥税收调节收入分配的作用。积极配合有关国家部委开展完善政策和优化征管的工作。以重点项目、重点人群、重点行业、重点政策为抓手，加强对高收入者个人所得税的风险管理。探索建立“一人式”自然人涉税数据库。就目前家族信托实践而言，经常有委托人计划将其非婚生子女纳入家族信托设计方案中，但往往因其非婚生子女的身份证明材料不足或因受托人担心实操难度或因家族其他人反对而无法落实。由于我国法律目前对非婚生子女“转正”并没有明文规定，家族信托在执行非婚生子女的受益人纳入程序有一定困难，因此国内家族信托在证明非婚生子女的身份时需另辟蹊径。第一，亲子鉴定。家族信托中为进行受益人身份确认而进行的DNA鉴定属于个人鉴定，而非司法鉴定，家族信托委托人或相关当事人可自行前往有鉴定资质的有权机构并根据当地收费标准缴纳费用进行鉴定即可。第二，亲子关系公证。家族信托的设立和运作过程中，信托委托人或相关当事人可以通过相关公证机构公证的方式证明其与该非婚生子女的亲子关系。第三，常住户口登记或出生证明。在家族信托业务实践中，以户口簿证明非婚生子女的受益人资格最好不过，但是出生证明文件亦是非常权威的证明文件。除此之外，虽然出生证明不同于户口登记，但四川省及其他相关省份明确允许为非婚生子女办理生育登记的政策文件，在很大程度上解决了家族信托增设非婚生子女作为受益人的实操难题，也使得客户可以放心托胆地将非婚生子女（甚至是尚未出生的非婚生子女）的规划提前置入家族信托安排中，不再有任何后顾之忧。我国的家族信托行业刚刚起步，发展还面临着诸多问题，本文作者从法律制度及相关部门管理、家族信托业务模式、家族信托管理模式等方面提出以下建议：第一，在法律制度及相关部门管理层面，完善家族信托相关法律制度，完善家族信托相关法律制度，同时实行差异化税收政策。第二，在家族信托业务模式层面，充分发挥私人银行在家族信托中的作用，将保险与家族信托相融合。第三，在家族信托管理模式层面，积极开拓海外业务，加强家族信托人才建设，完成家族信托产品创新，同时利用互联网进行客户教育与内部强化。中国式家族信托是以客户需求为导向的，虽然我国的家族信托行业刚刚起步，在开拓与发展中还存在许多外部与内部问题，限制其发展，但是随着政策的优化、行业的进步，中国式家族信托也将不断成长，充分发挥其行业优势。基本案情：两原告于1999年9月在路边发现一名被遗弃女婴，查找亲生父母未果后，为该女婴办理了户口登记，户口簿登记为两原告的养女王某某，两原告抚养女婴至成年。2018养女因交通事故意外死亡。生前，养女为自己投保了被告保险公司的《个人综合意外保障》一份，身故受益人为法定受益人。“养父母”向保险公司提出索赔申请，保险公司辩称，两原告并未办理收养登记手续，并非被保险人法律意义上的养父母，不属于法定受益人。裁判要旨：当事人对保险合同约定的受益人存在争议时，人民法院可以通过明确投保人投保时的真实意思表示，并结合“对继承人以外的对被继承人扶养较多的人”的规定的理解，认定符合收养实质要件的养父母为保险身故受益人。本文选取以不动产和股权两类非现金资产交付设立的家族信托，从税收政策方面进行简要探讨和分析。第一部分：在不动产设立家族信托过程中，根据目前国内的税收体制，由于缺乏信托财产单独登记的相关制度，委托人交付不动产以及受托人向受益人分配不动产都将被视为不动产交易，面临增值税、个人所得税、土地增值税、契税、房产税等税费问题。例如：王先生拟以其名下的别墅作为信托财产的一部分交付信托公司设立家族信托，交付信托公司时该别墅的市场价值为1,200万元。在家族信托存续期间，仍由王先生家人在其中居住，家族信托结束时，该别墅以实物状态分配至王先生儿子名下，分配时该套别墅的市场价值为1,500万元。王先生以别墅设立家族信托的整个过程中，涉及两次交易，经过简略计算，将会产生合计280余万元的税费。该案例中涉及的税费详见下表：第二部分：在以企业股权设立家族信托过程中，根据目前国内现行的税收政策，委托人以非上市公司股权设立家族信托的过程中，涉及税种相对简单，主要为个人所得税、印花税。例如：张先生2010年创立一家科技公司，持有该公司60%股权，累计为上述股权投入了4,000万元的成本。2018年时，张先生将上述股权作为信托财产设立家族信托，股权的市场价场为10,000万元。存续阶段，企业向家族信托分红1,500万元。2023年时，家族信托结束，根据合同约定，家族信托将信托财产以股权形式分配给了张先生的两个女儿，分配时股权的价值为15,000万元。张先生以科技公司股权设立家族信托的整个过程中，涉及两次交易，经过简略计算，将会产生合计1,200余万元的税费。该案例中涉及的税费详见下表：本文仅从税收政策的角度对房产和非上市公司股权设立家族信托的税收进行了研究，但实际办理过程中，还可能会存在地区政策差异、税收优惠、执行弹性等因素，对于如何计算、如何缴纳都需要按照税务机关的实际要求来执行。2023年2月1日，证监会宣布，证券发行将全面实行注册制改革。本文作者认为这一改革对私人财富管理的影响有：首先，从投资的行业来说，必须选择国家鼓励和支持的行业。其次，注册制的全面改革，更多的是过程监管与事后监管，强化信息披露要求，让市场优胜劣汰，因此，普通高净值家庭应该依赖专业，选择市场上的优秀投资机构，做好全市场的资产配置，做价值投资，做时间的朋友。超高净值家庭，建议利用家族办公室等第三方专业财富管理机构，在条件允许的前提下，做一站式全球家族资产配置和财富管理及传承安排。最后，国内在很长一段时间内一直将信托架构在企业上市时认定为“三类股东”，上市前需要完成清理，但是全面注册制后，突破“三类股东”的限制是必然，监管部门对于家族信托持股结构的认知将不断提高和包容。发展与多元化催生着财富管理专业领域更新迭代，持续学习则是我们作为专业人士应有的职业素养。以上为本周的行业动态与资讯分享。一点新知，分享各位，期待下期的一期一会。
由薛京律师编写的《私人财富保护、传承与工具》已由电子工业出版社正式出版发行。本书是作者从企业财富、财富传承、婚姻财富、财富工具及政策解读五个角度，深入分析私人财富面临的风险问题，以打破大众的法律盲区，为大众提供操作指引。
本书借助翔实的司法案例，对资本市场热点问题、与大众密切相关的财富保护及传承问题进入了深入、透彻的分析，并给出规划方案与风险防范措施。同时，作者解读了对大众影响较大的财富领域的相关政策，包括全球征税、居住权、意定监护、遗嘱信托、遗产管理人及房地产税等。
薛京律师
北京大成律师事务所高级合伙人
在公司法律业务、股权非诉与诉讼业务方面有丰富的执业经验，曾为多家大型企业提供并购、重组、融资等专项或常年法律服务，代理多起公司纠纷案件。
财富管理领域资深律师，擅长家族信托、家族企业治理与股权传承等创新法律业务，为诸多高净值人士提供私人财富顾问服务，协助家族设计传承方案，代理多起涉及私人财富股权纠纷。
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